Відео

Auch nach 8 Jahren immer noch interessant 👍

Jens wie siehst Du denn hier aus!! =)))))) OMGooooot so guuuut! Du bist einfach ein anderer Mensch geworden !

Hierfür bin ich wohl eindeutig zu spät 😅

Mut macht es nicht , wer hat schon 1 Mio plus . Kenne einen börsenfremden Menschen , der das wheel gelernt hat und mit einem 600 k Konto monatlich 1 - 1,5 % seit 10 Monaten erwirtschaftet. Natürlich funktioniert nicht alles immer… was sind die anderen Werkzeuge ???

Frage an Jens : Was gibt es bald noch besseres oder neues was du dazu nehmen möchtest ? Du hast es in dem Video erwähnt , daher frage ich .

Weiß nicht ob du es mittlerweile geklärt hast ? Tradimo aus Hamburg haben es in ihrer Mastery Box. Kannst dich mit ihnen in Verbindung setzen.

& auf den vix atm csp schreiben mit 30 bzw 60 dte?

die Ehrlichkeit mit dem Timing finde ich gut 👍

Merciii

Das war mal SO WAS von wertvoll, DANKE JENS :D

Tja, früher waren die Videos noch gut und mit Substanz und Mehrwert. Das ist acht Jahre her, eigentlich wird man doch mit der Zeit besser. Oder man lässt sich für viel Geld von Schlaumeiern bequatschen.

Gefährlich...hatte auf Vola bei TESLA gehofft....175 Put und Call gekauft 17.05....und nüscht mit Vola ;-)

Generell klasse Videos und hilfreich für den Optionshandel am Anfang. . Meine Frage, gibt es ein Video für die Ausführung/Eingabe eines Bull-Put-Spreads mit gleichzeitiger Bracket-Oder dazu in der TWS ??

Eine FOP ist keine Strategie. Du sagst es ja selber, die bewegst dich in Märkten, wo FOP gehandelt werden können. Okay, die in diesen Märkten angewendete Strategie ist dann aber ein SP, ein Iron Condor oder ein Short Strangel.

Du kannst das Vega-Risiko (Vola-Crush nach den Earnings) hedgen, indem du parallel einen Reverse Calendar schreibst - der ist nondirektional und vega-negativ, gewinnt also an Wert, wenn die Vola fällt.

Hallo Jens, ich hatte gestern mein Gespräch mit Holger K. und es war sehr interessant. In der Akademie legt ihr wahrscheinlich den Augenmerk auf Strategie 3 und 2, aber mehr auf 3, das short put system? Ihr empfehlt ja die 10.000€ als Startwert, da würde es ja wahrscheinlich kein Sinn machen, sich die Aktien im Zweifelsfall einbuchen zu lassen. Ich frag nur um zu wissen, mit was ich rechnen kann in der Akademie. Noch eine Frage, Risiken für die Strategien? Ich habe den Markt falsch gelesen, Aktie läuft gegen meine Option und ich muss die Option frühzeitig zurückgeben, habe Verluste. Bei euch lernt man ja dann, das ganze tendenziell richtig einzuschätzen ;), aber was gibt es noch für Risiken? LG Daniel

Wenn man Optionen gekauft hat, hat man noch keine Aktien gekauft. Den Preis für die Aktien a 120 USD in der Anzahl der Optionen muss auch noch aufgebracht werden. Oder etwa nicht? Also hat sie gerade mal ca. 60 000 USD mehr verdient als wenn sie es normal gekauft hätte. Das ist bloss 1 Prozent!

Wodurch ergibt sich zum grössten Teil die höhere Rendite?

Danke Jens , für die tolle Erklärung 😊

gibt es das auch auf dax

Warum kauft man nicht einfach die NVD3 IE00BK5BZR99 von leverage shares normaler Valor mit Hebel, kein knock out oder... oder dann die constant leverage zertifikate von Vontobel CH1194351388 kein strikepreis... mit den 5 Millionen hätte Sie jetzt weit mehr verdient... erklären Sie mir mal bitte? Das nennt sich dann mal Hebel!!!

Ich hatte das Buch gekauft und intensiv gelesen und hatte ganz ähnliche Gedanken, wie von Ihnen beschrieben. Danke für die klaren Worte. Allerdings gibt es durchaus auch brauchbare Infos wie zum Moneyness oder Risikomanagement.

Trader und Personen, die sich dafür halten, scheitern immer aus den selben Gründen. 1. keine Ahnung / Ausbildung 2. zu große Position / Hebel 3. keine Diversifikation Video beendet

Wieder aus der Seele gesprochen. Danke

Basic‘s 🤓 Gerne mehr davon. Interessantes Video

Ich bin eine Privatperson, was soll ich mit Optionen. Genauso gut kann ich Roulet spielen, da gehören der Bank auch 3% . Ich bin in Gold, da muss ich nichts wissen, brauche kein Konto, das ständig gekündigt wird und kann das ganze jeder Zeit in Papiergeld umtauschen bei jedem Juwelier. Sie hassen Gold, weil man dafür keinen Lehrgang brauch. Geld kann man auch schlecht verlieren, wenn man in Gold ist.

Hallo Jens, es wird explodieren aber warum weiss ich auch nicht. Persönlich lasse ich die Finger von 0DTE und zwar aus dem Grund warum der QQQ Trader geschreddert wurde den du im Video erwähnst. Der Vorteil bei SPX ist ja eigentlich das man nicht vorher angedient werden kann und ich handel ausschliesslich BP-Spreads. Also vor Verfall glattstellen und alles ist fein. Was hier nämlich passiert ist, das Risiko wo dich kein BP-Spread schützt: Du meinst der Verfallstag ist da, aber nachbörslich kann noch alles passieren und wenn Du aufwachst, ist dein Call Put verfallen! Genauso wie der verkaufte Put aber es lief halt noch 15 Min weiter gestern…Einen verfallenden Call kannst du aber am nächsten Tag nicht mehr ausüben. Stimmst Du mir da zu? Kannst Du deinem Brokerfreund als Erklärung liefern wenn er noch sucht 😅

Hallo Herr Rabe, habe 0DTE neulich gehandelt - Broker IBKR. Bull Put als Strategie, lag zum Handelsschluss tief OTM, nach Handelsschluss erfolgte autoexcersize für den long Put und assignment für den short put. Habe mich beim Broker erkundigt, das ist unabhängig der Optionslaufzeit eine Standardeinstellung am Verfallstag und nachm Handelsschluss. Der Broker empfiehlt allerdings vorfällig die Stratigei glattzustellen

Hab erst kürzlich das erste Mal von 0DTE im Manager Magazin gelesen. Da macht war ~2% pro Jahr damit. Damit war ich raus. Auch eine Beteiligung am Markt von unter einem Tag ist mir ein Indiz für komisches Voodoo Zeug. Dass es so Voodoo ist, dass Jens sich nicht erklären kann, wo es platzt, hätte ich nicht gedacht. Gruselig.

Meine Ergänzung zu dem guten Video: Die Mehrheit der privaten Händler handeln 0DTE auf der Short-Seite als Credit Spreads. Im 0DTE-Credit-Spread-Handel selbst liegt aber kein Vorteil gegenüber anderen Marktteilnehmern („Edge“), es sei denn, der Händler liegt bezüglich der Marktrichtung viel häufiger richtig als falsch. Denn beim Handel mit 0DTE müssen die Shorts zwangsläufig immer nah am Markt sein, auch wenn es sich nicht so anfühlt. In 3 von 4 Fällen kann die Entfernung zum Markt für einen profitablen Trade ausreichen, aber in dem einen Fall, in dem sie nicht ausreicht, werden alle Gewinne aus den 3 Credit Spreads zuvor zunichte gemacht. Denn dieser Abstand zum Markt ist in den Optionen eingepreist und bringt keinen Vorteil. Credit Spreads fühlen sich sicher an, sind es aber nicht. Der „Edge“ kann bei 0DTE nur direktional sein. Deshalb wird es in volatileren Marktphasen viele Private leider aus dem Rennen nehmen. Hinzu kommt: Wenn man einen „Edge“ in der Marktrichtung hat, warum dann nicht das hohe Gamma der 0DTE-Optionen auf der Long-Seite zum eigenen Vorteil nutzen, anstatt dass es bei Short-Positionen gegen die eigene Position arbeitet… Zusammenfassung: Ich sehe das auch so: „There is no free lunch“. 0DTE geht langfristig nur mit direktionalem „Edge“.

Theoretisch sollte es keinen systemischen Zusammenbruch geben. Allerdings sind diese Wetten(und das sind sie) für den Markt kontraproduktiv und schädlich. Während der "reguläre" Aktienhandel, auch der Optionshandel für den Markt Nutzen bringen, weil dadurch Hedgingmöglichkeiten geschaffen werden und Liquidität zur Verfügung gestellt wird, sind die 0DTEs in keiner Weise nützlich, führen aber zu Preissprüngen, insbesondere außerhalb der regulären Handelszeiten. Stopp-Loss-Orders werden dadurch gefährlich und können sich von einem Instrument der Risikobegrenzung in zusätzliches hohes Risiko verwandeln. Nachbörslich kann der Kurs in eine bestimmte Richtung getrieben werden und dadurch Stopps getriggert werden. Wenn der Markt sich dann wieder ausgleicht(und im Prinzip sollte er das tun), dann kann es ein Portfolio zerrissen haben. Wenn viele Stopps in der gleichen Richtung getriggert werden, dann kehr u.U. der Markt nicht wieder zu Ausgangspunkt zurück und der Markt kann unerwartet schnell in eine von den "regulären" Marktteilnehmern nicht erwartete und auch nicht präferierte Richtung getrieben werden, weil charttechnisch z.B. der Ausbruch aus einer Range erfolgt und weitere (z.B. automatisierte) Käufe triggert. Insgesamt erhöht der 0DTE-Handel Volatilität und Risiko, ohne dem Markt eine "Gegenleistung" zu bieten. Die Kosten für Absicherungen steigen z.T. drastisch. Crash wohl eher nicht, aber steigende Kosten und/oder Risiken mit Auswirkungen für den Außenhandel.

Interessantes Video! Wir handeln die „0DTEs“ long und nur auf den SPX. Vorteile: 1) Das hohe Gamma arbeitet für uns statt gegen uns 2) Immer begrenztes und exakt definiertes Risiko (=Kaufpreis der Option) 3) Kein Ausübungsrisiko (Barausgleich beim SPX) 4) Unschlagbar hohe Liquidität beim SPX.

Jens Rabe - *J.R.* - always reminds me of J.R. Ewing, TV series "Dallas", long long time ago 😊. Go JR, go! Not for "Texas tea" (oil) but for more great stuff related to options. To be honest I'm a noob with view on derivates... even though I very much appreciate your way of vivid storytelling and your real trader's life examples. 🎉

Gibt es noch die Videoreihe für 5,- zu erwerben? Herzliche Grüße

Der Crash kommt vermutlich durch eine Verkettung von Umständen, denen die Marktteilnehmer wegen der Zeitknappheit nicht gewachsen sind und eine Spirale von Adressausfällen in Gang setzt

1. Zusammen brechen kann der Markt - und gleichzeitig nicht. Ich erläutere einmal, wie ich das sehe und hoffe, damit etwas zu "helfen". Was spricht dafür und wie könnnte es ablaufen: Viele private Optionshändler kaufen sehr viele Puts und MM´s sind gezwungen, über die Futures das Risiko abzuhedgen und fangen massiv an, Futures zu verkaufen. In Folge dessen sind Vermögensverwalter/Hedgefonds etc... gezwungen, die den Futures zu Grunde liegenden Underlyings zu verkaufen. Niemand weiß so wirklich, was los ist und warum so viele Futures verkauft werden und es bicht erst mal Panik aus. Was spricht dagegen: Bei 0DTE haben wir dieses in "Was spricht dafür" genannte "Phänomen" ja nur 1 Tag. Heißt, die Geschichte wäre rein theoretisch auf einen einzigen Tag beschränkt. Die Wahrscheinlichkeit und Limitierung im Hinblick auf Kapital bei privaten Händlern denke ich ist sehr hoch, dass das dumb Money niemals genug Geld hat, um so viele Puts an einem Tag zu kaufen, dass die Märkte ernsthaft in Gefahr kommen. Ich weiß nicht, ob es am Ende des Tages wirklich so einfach ist, aber das Hedging der MM´s kann und muss ja letzten Endes über das Underlying erfolgen. Ne andere Möglihckeit ist, dass die MM´s einfachgegen Puts Calls dagegen kaufen und anders herum, so für die MM´s ein mehr Nullsummen Geschäft entsteht an dem immer an der Masse verdient wird, Ähnlich wie beim Handel mit Optionsscheinen. Da wird ja auch in Erster Linie mit dem Zeitwertverfall und dem Verkaufen von Puts bei schlechtem Gamma Geld verdient. Freundliche Grüße

Hier wird was vermischt : 0-DTE, wird vor Börsenschluß geschlossen es wird auf den SPX (mit Barausgleich) gehandelt Warum soll der Marketmaker beim SPX hedgen, es gibt doch immer eine Gegenpartei, oder?

Einer der wesentlichsten Vorteile von 0DTE ist ja eigentlich, dass man um 22:00 glatt gestellt ist (zumindest mit SPX Optionen - Settlement in Cash) - da sollten die genannten außerbörslichen Spikes im VIX kein Thema sein. Was jedoch gelegentlich zu beobachten ist, das ist eine sehr hohe Slippage auf den Stopp-Loss (ca. 2-3$) - das ist schmerzlich, bringt aber das Depot nicht um und macht auf das Jahr nicht viel aus bei der Menge an Trades. Bei einem sehr plötzlichen Anstieg der Vola und einer heftigen Bewegung bekommen die Longs, die man zur Absicherung/Marginbegrenzung gekauft hat, plötzlich einen enormen Wert, sodass sie Verluste mindern/decken oder massiv überdecken (passierte im Dezember 2023 und war ein absolutes Weihnachtsgeschenk). Dabei stellt sich jetzt die Frage, ob dieses extreme von Jens angesprochene Ereignis das Konto zerstören wird oder ob es zu einem massiven Gewinn führen wird - ich gehe zumindest von verlustmindernden Longgewinnen aus. In Summe kann ich gut schlafen mit 0DTE (leichter als mit anderen Strategien, die viele Wochen im Markt sind), was bleibt ist trotzdem die Unsicherheit vor den Auswirkungen, die man nicht kommen sieht. Was insgesamt zu kurz kommt in den ganzen Diskussionen sind die Details in den Strategien - hier gibt es zu viele Varianten, als dass man die Risiken für alle Möglichkeiten in einen Topf geben kann.

Hab keine Nerven und keine Zeit für sowas. Und was ist wenn die Leitung abbricht?

Top Video. Aus meiner Sicht sehe ich es sehr Häufig, das der MM aktuell schon sehr bedacht agiert. Beispiel der Handel am kleinen Verfall 16.02.24 . Wir hatte an dem Tag knapp odte call Optionen auf die qqq im wert von 700Millionen $ Die der MM relative lange im Delta Hedge hatte . Die calls waren alle auf 430 knapp 200mio 431 150mio 432 380mio geschrieben. Wenn ich als MM für 700mio qqq Aktien hätte und wir ein dünnes Orderbook haben kann ich mich natürlich dehedgen . Was genau dazu führt das wir auf einmal zugige abwärts Bewegungen sehen. Wo bin ich damit fertig? wenn ich knapp unter 430 schließe. Die beiden Handelstage davor waren puts ohne ende im markt ... Wann kann sowas zu einem Kollaps führen? wenn der MM ins volle Gamma in eine Richtung läuft und alle durch eine Tür wollen und die zu klein ist. Also wir eine Mischung aus vielen Strikes mit unterschiedlichen Laufzeiten haben. aber nicht genügend Shares zur Verfugung bekommen. Sprich dünne Liquidität plus großen Spreads die entstehen. 0dte werden diesen Effekt bei einem Ereignis einfach nur massiv verstärken.

es spricht überhaupt nichts dagegen, =DTE zu handlen. Voraussetzung: Man sollte wirklich wissen,was man tut - d.h. sich mit Optionen wirklich auskennen - Greeks im Detail ... Eine Exit Strategie ist unabdingbar, Positionsgröße etc. Wer nach 21:30 noch =DTE handelt, bekommt es meist keinen Fill, wer es mit den Contacten übertreibt, ist auch schlecht beraten. =DTE geht am besten auf den SPX - allerdings sollten die Strategien wirklich ausgestestet sein (und immer wieder ...:-)

Super spannendes Thema. Habe ich noch auf keinem anderen Kanal gehört.

Danke fürs Video! Ich habe leider keine Idee und würde mich freuen, eine Idee zu bekommen!

Hallo Jens, also ich habe von einem anderen Optionshändler dem ich folge, der ex banker war und jetzt ein coachingprogramm macht, und in dessen team auch ein ehemaliger market maker ist, immer gehört dass wenn jemand nen call zum beispiel kauft, dann sichert sich der market-maker mit dem kauf des underlyings ab. theoretisch zu 100 aktien pro optionskontrakt, damit hätte er er einen hedge weil er zum aktuallen marktcurs das udnerlying kauft in dem moment in dem er den call an den kunden verkauft. delta-hedging wie du beschreibst würde nur auf längere sicht sinn machen, daher denke ich (weiß es aber natürlic auch nicht) es wird einfach das underlying gekauft um quasi die "ware" im ausübungsfall schon zum urpsrungsmarktpreis zu haben und dann im ausübungsfall an den kunden zu übergeben. ich ärger mich schon länger über diesen 0dte hype. das drückt den ganzen market in die richtung wo das optionsvolumen her kommt (callspamming = markt rallied immer weiter, selbst negative daten etc pp schocken nicht mehr, es reagiert einfach nur aufgrund der hedgingmechanik). ich kann mir schon vorstellen dass das nicht der meistgewünschte effekt ist. im letzten jahr haben wir einen tag gesehen wo man gesehen hat wie vulnerabel der markt dadurch wird. alles war mal wieder auf calls, das gamma war long. dann kam plötzlich und unerwartet eine richtig große put order rein, was eine kettenreaktion auslöste, leute ihre calls wieder verkauften und die market maker ihre hedges auch auflösten. gamma flippte ins neagtive und wir hatten einen intraday selloff von 2%. am nächsten tag war davon nicht mehr viel zu spüren, aber das zeigt aus meiner sicht wenn alle auf der einen seite stehen reicht ein funke zum kippen.

5 Mio 🤔genau. Ein Anlagehorizont. Und dann noch mein Insider Wissen 😳😳😳 Was soll das hier sein 😩 Zeitverschwendung

Super Video, kann den zunehmenden Betrug von Marketmakern bestätigen der Knall wird bald kommen, zu viel Leverage im System, die Banken so dermassen unter Druck durch Commercial Real Estate, Inflationsdaten beängstigend und die Inverted Yield Curve, Auslaufen des U.S. Bankenrettungsprogramm im März, Rezession. Genug Argumente für einen Knall. Nächste Zeit definitiv neutral/net short 🫶

ruf doch mal Tom Sosnoff an

Die Andienungen können in der Nachbörse bis 23:30 Uhr erfolgen, weit nach Börsenschluss.

Super Video 👍👍

Ich habe auch ein eher ungutes Gefühl bei der genannten Strategie mit 0DTE. Vor allem die Umsetzung mit Bots wie der TAT oder den OA Systemen. Wir können nicht alle an einem Tag reich werden mit bot Programmen